OPERATING REVENUE Monthly fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 137,340 Other revenue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,330 TOTAL RESIDENTIAL REVENUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,670 Entrance fee amortization. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,417 Reimbursement from Geneva Foundation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,035 TOTAL OPERATING REVENUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 171,122 OPERATING EXPENSES Salaries and benefits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 78,526 Supplies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,314 Purchased services. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,563 Utilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,148 Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,698 Depreciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,876 TOTAL OPERATING EXPENSES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,125 OPERATING INCOME. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 13,997 NON-OPERATING REVENUE (EXPENSE) Investment gain (loss). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 21,188 Change in fair value of interest rate swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1,144 ) Interest expense. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (5,544 ) Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 TOTAL NON-OPERATING EXPENSES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,660 NET ASSETS RELEASED FROM RESTRICTION FOR CAPITAL PURCHASES. . . . . . . . . . . . . . . 1,238 CHANGE IN NET ASSETS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 29,895 YEAR ENDED MARCH 31, 2026 (DOLLARS IN THOUSANDS) PRESBYTERIAN LIVING FINANCIAL OVERVIEW CONSOLIDATED BALANCE SHEET ASSETS Cash and cash equivalents, investments in trading portfolio, excluding those whose use is limited. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 252,959 Assets whose use is limited. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,780 Accounts receivable and other receivables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,909 Due from related parties. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510 Prepaid insurance and other. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,740 Property and equipment, net. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419,894 Right-of-use operating lease assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516 Other long-term assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,702 TOTAL ASSETS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 747,010 LIABILITIES AND NET ASSETS Accounts payable, deposits and accrued liabilities. . . . . . . . . . . . . . $ 38,162 Entrance fee refunds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,936 Notes and bonds payable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,771 Deferred entrance fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,679 Refundable entrance fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,916 Lease liabilities – operating. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723 Other long-term liability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,858 Net assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212,965 TOTAL LIABILITIES AND NET ASSETS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 747,010 FY 2026 FY 2026 CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS